Pour une mort rapide et douloureuse de la finance

Niki de Saint-Phalle

Et voilà ! C'est reparti pour un tour ! Chaque jour, les médias nous assènent de titres alarmistes sur un probable krach boursier, sur la chute des cours, sur la hausse des taux d'intérêts, sur les faillites des banques américaine dues aux fameuses « subprimes », le scandale du marché de l'immobilier américain qui avait fait rage cet été ! Le bilan de la libéralisation financière est catastrophique. Il faut tout de même rappeler que, depuis qu'elle sévit, il aura été difficile de passer plus de trois ans d'affilée sans un accident majeur, presque chaque fois appelé à entrer dans les livres d'histoire économique : 1987, krach mémorable des marchés d'actions ; 1990, krach des « junk bonds » et crise des Savings and Loans ; 1994, krach obligataire américain ; 1997, première tranche de crise financière internationale (Asie) suivie en 1998 de la deuxième tranche (Russie, Brésil) ; 2001-2003, éclatement de la bulle internet... Et les ventes de panique de ces derniers jours devraient bientôt ajouter une nouvelle date-clé à cette liste noire ! En effet, il y a un fondement macro-économique à la crise, la récession américaine mais une accélération due à des facteurs «psychologiques» : les gens ont fini de nier la réalité de cette récession, et elle signe la fin de la fable du découplage entre la crise aux Etats-Unis et les marchés des pays émergents. Nous sommes dans une phase de prise de conscience de ces deux phénomènes.

Vincent Van Gogh

Et, loin de tirer des leçons de ces cycles économiques plus que chaotiques, les sommes échangées sur les marchés financiers ne cessent d'augmenter. Mais les premiers à payer le prix fort de ces chocs sont les petits actionnaires et surtout les salariés, victime de licenciements de masse, les dirigeants espérant ainsi stopper l'hémorragie, stopper la baisse de la valeur de leur action. En effet, invariablement, la dégringolade des marchés frappe les banques, donc le crédit, puis l'investissement, la croissance... et l'emploi. Même l'actuelle ministre de l'économie, Christine Lagarde, pourtant pas très douée avec les chiffres et l'économie en général, semblent comprendre le raisonnement. Chaque point de croissance perdu se solde par une destruction d'emplois du fait des pratiques de la finance, de ses crises et des heurts de la mondialisation. En effet, la chute des marchés financiers a forcément à un moment ou un autre des répercussions sur l'économie réelle. Et pendant ce temps là, une poignée d'acteurs financiers se partagent des millions de dollars de primes. Les libéraux expliquant à qui veut les écouter l'importance de la création de valeur ont bien du mal à expliquer les salaires exorbitants de ces employés qui ne créent que du vent, des bulles spéculatives prêtes à s'effondrer à la moindre difficultés.

Anselm Kiefer

Plusieurs explications font que l'on ne peut se contenter de la simple « moralisation des marchés financiers » promise par Sarkozy et dont on attend d'ailleurs les premiers décrets d'application. La déresponsabilisation de la spéculation, le laxisme de l'évaluation des risques dans la phase haussière du cycle financier, la vulnérabilité structurelle à une petite modification d'environnement, la révision en catastrophe des évaluations, la contagion latérale des doutes à d'autres compartiments du marché, la proposition de produits financiers à risque à des ménages n'ayant pas les outils intellectuels nécessaire pour se défendre, le choc sur les banques trop exposées ou encore la menace d'un effondrement global puis d'une récession généralisée par strangulation du crédit, autant de raisons qui nous poussent à craindre la répétition à l'infini de ces crises financières aux funestes conséquences. Quand tout va mal, les financiers se reposent intégralement sur les Banques Centrales. Mais, visiblement, celles-ci sont agacées de libérer des liquidités et n'ont pas d'autres solutions pour éviter le krach financier latent. Comme la mondialisation mondialise la finance, la bêtise financière n'aidant pas, tout cela se propage de manière extrêmement rapide sur toutes les places financières de la planète.

George Grosz

Aujourd'hui, personne ne souhaite proposer d'alternatives concrètes à ce type de financement entrepreunarial, personne ne souhaite réformer complètement le fonctionnement des marchés financiers et, inconsciemment (ou pas), une partie de la population, dont je fais évidemment partie, commence à espérer un krach financier digne de celui de 1929, avec des banquiers qui se jettent par les fenêtres, des traders qui se suicident collectivement, des bourgeois terrorisés pour leur portefeuille d'actions en chute libre, un taux de chômage record, des milliers de pauvres qui crèvent dans les rues...

Oui, je l'exige, il faut mettre définitivement un terme à la financiarisation de l'économie, supprimer sans compromis les marchés financiers.